“외국인 선물 매도의 진짜 속내와 11월 투자 전략 — 폭락장에서 기회를 찾는 법”

 “외국인 선물 매도의 진짜 속내와 11월 투자 전략 — 폭락장에서 기회를 찾는 법”

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목차

1. 시장 요약: ‘보합 속 하락장’의 실체
2. 외국인 선물 대량 매도의 진짜 이유
3. 2차전지 급락의 배경과 L&F의 변곡점
4. 조선·원전주: 다시 불붙는 산업의 심장
5. ETF의 쏠림 효과와 전략적 활용법
6. 미·중 관계 개선 수혜주 — 화장품·엔터의 반격
7. 슬금슬금 움직이는 바이오 — 11월의 핵심 변수
8. 실행전략: 지금 무엇을 사고, 무엇을 기다릴 것인가
9. 요약 및 블로그용 정리
10. 참고자료 & 태그

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1. 시장 요약: ‘보합 속 하락장’의 실체

10월 30일, 코스피는 보합 마감했지만 실제 체감은 냉랭했다.
무려 2,000개 이상 하락 종목이 쏟아졌으며, 삼성전자·SK하이닉스의 선방에도 불구하고 시장은 전반적인 약세 분위기였다.

이는 단순한 기술적 조정이 아니라, 외국인 선물 매도와 정치적 모멘텀 소멸이 겹친 결과였다.

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2. 외국인 선물 대량 매도의 진짜 이유

• 최근 외국인 선물 매도 누적: 약 36,000 계약, 5년 평균 대비 최고 수준
• 그러나 현물(실제 주식)은 매수 중
  → 즉, “지수 하방 방어선”만 테스트하는 일시적 포지션 정리다.
• 위클리 만기와 월말 효과로 일시적 변동성이 커졌을 뿐,
  11월 초 이후에는 선물 매수 전환 가능성이 높다.

📦 실행 전략 박스

 

✅ 선물 매도량이 정점(35,000~40,000 계약)에 도달하면 → 코스피 단기 저점 매수 신호로 판단 가능 ✅ 11월 초(만기 이후) 지수 안정 시, 코스피 레버리지 ETF 또는 대형 반도체주 분할매수 유효

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3. 2차전지 급락의 배경과 L&F의 변곡점

• L&F, LG엔솔, SDI 등이 급락했지만, 이는 정상회담 종료로 인한 일시적 모멘텀 소멸.
• L&F는 실적 ‘양호’에도 불구하고 신주 인수권 행사 물량 부담으로 하락.
• ESS(에너지 저장장치) 분야에서 중국을 대신해 한국이 들어가는 구조는 여전하다.
• 2027년 이후 미국 내 중국산 배터리 사용 금지 → 한국 기업의 구조적 수혜 지속.

📦 실행 전략 박스

 

✅ 2차전지 주요 기업(L&F, 포스코퓨처엠, LG엔솔) → 10일선 or 20일선 지지 확인 시 분할 매수 ✅ 신주물량 소화 후 반등 구간 = 단기 매수 기회

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4. 조선·원전주: 다시 불붙는 산업의 심장

• 삼성중공업, 한화오션, HD한국조선해양 등 조선주는
  이미 2개월 이상 에너지 축적 후 폭발 구간 진입.
• LNG선, 잠수함, 엔진 수출 등 실적 모멘텀은 2026년까지 지속 예상.

📦 실행 전략 박스

 

✅ 단기 조정 시, 11월 중순 전후 조선 ETF 매수 ✅ 개별주 중 관심: 한화오션, HD현대마린솔루션 ✅ ETF로 접근 시 “조선 ETF” 또는 “국방·해양 ETF” 활용

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5. ETF의 쏠림 효과와 전략적 활용법

요즘 개인투자자들은 ISA·IRP 계좌에서 ETF 중심 투자를 선호.
이는 시장 쏠림을 가속화시킨다.
예: 반도체 ETF, 조선 ETF, K-POP ETF 등.

📦 실행 전략 박스

 

✅ ETF에 담긴 상위 10개 종목 = ‘운용사 검증 리스트’ ✅ ETF 종목 구조를 확인 후, → 핵심 개별주를 직접 매수하는 전략 병행

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6. 미·중 관계 개선 수혜주 — 화장품·엔터의 반격

• 하이브, JYP, 토니모리, 한국화장품 등이 반등세.
• 미중 정상회담 이후 “중국 리오프닝 기대감” 부활.
• 엔터주는 북미·일본 매출 확대, 화장품주는 중국 소비회복 기대로 재평가 국면.

📦 실행 전략 박스

 

✅ 단기 수급이 몰리는 화장품·엔터 섹터 → 20일선 돌파 시 매수 유효 ✅ 장기 트렌드: K-콘텐츠 글로벌 확장, 중국 리오프닝

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7. 슬금슬금 움직이는 바이오 — 11월의 핵심 변수

• 알테오젠, 보로노이 등 중대형 바이오가 바닥 탈출 조짐.
• 작년과 달리 올해는 이미 양도세 이슈 사전 해소,
  금리 인하 기대로 자금 유입 가능성 높음.
• 코스피 대비 코스닥 상승률 격차가 역대 최대 → 중소형 바이오의 턴어라운드 가능성 높음.

📦 실행 전략 박스

 

✅ 11월~12월: 코스닥 중심의 회복장 예상 ✅ 알테오젠, 셀트리온헬스케어, HLB 관심권 ✅ 단기 추세선 돌파(10일선 상향) 시 진입

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8. 실행전략 종합

구분주요 종목/ETF전략목표 시점

반도체	삼성전자, SK하이닉스	선물매도 해소 후 분할매수	11월 초
2차전지	L&F, 포스코퓨처엠	조정 구간 분할매수	11월 중순
조선	한화오션, HD현대	ETF or 개별주 저점매수	11~12월
화장품/엔터	하이브, 토니모리	수급 따라 단기 매매	즉시 대응
바이오	알테오젠, 보로노이	추세전환 시 중기 보유	11~12월

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9. 요약

• 외국인 선물 매도는 공포가 아닌 ‘기회 신호’
• 2차전지는 일시적 조정, 구조적 성장 불변
• 조선·원전주는 2026년까지 실적 안정 구간 진입
• ETF 쏠림을 역이용하라 — 구성종목이 곧 ‘정답 리스트’
• 11월 이후, 코스닥·바이오 턴어라운드 주목

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10. 참고자료 & 태그

참조 사이트:

• 신한투자증권 리서치센터
• 한국거래소 KRX 데이터
• YouTube 원본 영상

참고문헌:

• 황유현 팀장, 찐시황: 외국인 선물 대량 매도와 12월 증시 전망 (2025.10.30)
• 신한투자증권 월간리포트, 11월 코스닥 턴어라운드 포인트 (2025.10)

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